İşletme sermayesi, günlük operasyonları finanse etmek için gereken kısa vadeli varlık ve borç dengesini ifade eder. Etkili yönetim, nakit sıkışıklığını önler.
İşletme Sermayesi Bileşenleri
Stoklar, alacaklar ve hazır değerler dönen varlıkları; ticari borçlar ve kısa vadeli yükümlülükler kısa vadeli borçları oluşturur.
Nakit Döngüsü
Stok devir süresi, alacak tahsil süresi ve borç ödeme süresi nakit döngüsünü belirler. Kısa nakit döngüsü daha az sermaye ihtiyacı demektir.
Alacak Yönetimi
Müşteri kredilendirme politikaları, vade koşulları ve tahsilat süreçleri optimize edilmelidir. Yaşlandırma analizleri düzenli yapılmalıdır.
Stok ve Borç Dengesi
Stok seviyeleri optimize edilmeli, tedarikçi vadeleri değerlendirilmelidir. Fazla stok sermayeyi bağlar, yetersiz stok satış kaybına yol açar.